La industria de la memoria DRAM ha cerrado su mejor trimestre en mucho tiempo. Según los datos de TrendForce recogidos por TechPowerUp, los ingresos totales del sector crecieron un 59,5% respecto al trimestre anterior, hasta casi 154.730 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026. La firma de análisis lo atribuye a subidas pronunciadas en los precios de contrato de la DRAM tradicional.
El motor detrás de esta subida es, otra vez, la inteligencia artificial. La creciente demanda de servidores de IA, alimentada por el entrenamiento de modelos de lenguaje y la inferencia, ha disparado los envíos de HBM3e, LPDDR5X y RDIMM de alta capacidad, según TrendForce. El auge de las aplicaciones de IA agéntica está, además, empujando todavía más la demanda de RDIMM en distintas capacidades.
Las existencias de los fabricantes están en mínimos históricos
Por el lado de la oferta, la situación es igual de tensa. Los inventarios de los proveedores se mantienen en mínimos históricos, y la mayor parte de la producción adicional se destina al uso en servidores. Como consecuencia, los envíos de bits de DRAM solo crecieron de forma modesta en el trimestre, un dato que muestra que la subida de ingresos viene sobre todo de precio y no de volumen.
TrendForce espera que la subida de precios se modere el próximo trimestre
De cara al tercer trimestre, TrendForce anticipa que el crecimiento modesto en los envíos de bits siga siendo uno de los factores clave para los ingresos. La firma proyecta que el crecimiento del precio de contrato de la DRAM convencional se modere hasta el 13-18% trimestral, frente al 59,5% del trimestre anterior. Esto refleja, según explica, un desplazamiento de parte de la demanda desde los RDIMM de alta capacidad hacia productos de menor capacidad, y la limitada capacidad de los clientes de PC y smartphones para seguir absorbiendo subidas de precio.
Aun así, TrendForce señala que la memoria DRAM de consumo será la que registre el mayor crecimiento de precio, porque los proveedores han recortado de forma significativa el suministro destinado a ese segmento. Es el dato que más debería importar a quien esté pensando en montar o actualizar un PC ahora mismo: si los fabricantes están reduciendo deliberadamente la oferta de memoria de consumo para priorizar los módulos de servidor, el margen para esperar una bajada de precios en la RAM de escritorio se estrecha en los próximos meses, y no al revés. Quien tenga previsto comprar módulos DDR para un equipo doméstico en el corto plazo se enfrenta, según estos datos, a un escenario de precios al alza y no de estabilización, aunque el ritmo de subida trimestral vaya a ser menor que el visto en este trimestre.
Samsung se distancia con la mayor cuota de mercado
Entre los tres grandes fabricantes, Samsung registró el mayor crecimiento de envíos de bits trimestral, apoyado en su adelanto en la producción y los envíos en masa de HBM4. Combinado con una fuerte subida del precio medio de venta, esto elevó los ingresos trimestrales de Samsung a 60.980 millones de dólares, un 63,4% más que el trimestre anterior, con lo que la compañía se situó primera con una cuota de mercado del 39,4%.
SK hynix quedó en segundo lugar. Como el HBM representa la mayor proporción de sus envíos de bits totales entre los tres grandes proveedores, el crecimiento de su precio medio de venta fue relativamente limitado: sus ingresos del segundo trimestre subieron un 37,9%, hasta 38.590 millones de dólares, con una cuota de mercado que bajó ligeramente al 24,9%. Micron, por su parte, siguió priorizando la DRAM de servidor de mayor precio dentro de su mezcla de producto pese a las limitaciones de capacidad; sus ingresos crecieron un 65,5%, hasta 36.000 millones de dólares, con una cuota de mercado que subió ligeramente al 23,3%.
Fuera de los tres grandes, la china CXMT es la que más crece: sus ingresos casi se doblaron, un 99,3 % más, hasta 14.624 millones de dólares, y su cuota pasa del 7,6 % al 9,5 %, ya en cuarta posición según la tabla de TrendForce.
Los fabricantes de proceso maduro también se benefician
Fuera del podio, fabricantes como Nanya, Winbond y PSMC, centrados en productos de proceso maduro, siguieron beneficiándose de una demanda que los tres grandes ya no pueden atender del todo mientras migran a procesos más avanzados. Subidas significativas en los precios de contrato de DDR4 y DDR3 dispararon los ingresos de Nanya un 68,3%, hasta 2.612 millones de dólares. Los ingresos de Winbond crecieron un 75,8%, hasta 998 millones de dólares. Los de PSMC en DRAM, procedentes en su mayoría de productos de DRAM de consumo, se dispararon un 167,8%, hasta 115 millones de dólares; incluyendo los ingresos de fundición, el total de la compañía subió un 54%. TrendForce apunta que PSMC iniciará su próxima fase de expansión de suministro tras obtener una licencia de tecnología de proceso de Micron.
Para 2026 y 2027, TrendForce prevé que los tres grandes proveedores aumenten su oferta de bits principalmente acelerando la migración a procesos más avanzados, mientras que el número de obleas iniciadas solo crecerá de forma modesta, mediante optimización del proceso de producción, adquisición de salas limpias y la reasignación de espacio de sala limpia procedente de otras líneas de producto.
Escrito por Eloy Andrade
